Συλλογές
Τίτλος Pricing of interest rate derivatives using Libor market model
Εναλλακτικός τίτλος Τιμολόγηση παραγώγων επιτοκίων με βάση το μοντέλο επιτοκίων Libor
Δημιουργός Alexandropoulos, Panagiotis
Συντελεστής Emmanouil, Ioannis
Athens University of Economics and Business, Department of Informatics
Kiriakopoulos, Konstantinos
Τύπος Text
Φυσική περιγραφή 47 p.
Γλώσσα en
Αναγνωριστικό http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=5642
Περίληψη The main objective of this thesis was the calibration of the Libor Market model to real market data as well as the development of a pricing algorithm for the valuation of derivatives.The calibration of the model was performed by fitting the correlation and volatilities of forward Libor rates to the market data. This was achieved through an optimization technique over the market quoted swaption volatilities.The simulation of forward rates was performed using Monte Carlo simulation technique using the calibrated parameters of the model. As an application of the Libor Market model a simple cap was priced.
Ο κύριος στόχος αυτής της εργασίας ήταν η βαθμονόμηση του μοντέλου επιτοκίων Libor σε πραγματικά δεδομένα αγοράς καθώς και η ανάπτυξη ενός αλγορίθμου τιμολόγησης για την αποτίμηση των παραγώγων.Η βαθμονόμηση του μοντέλου πραγματοποιήθηκε με την εφαρμογή της συσχέτισης και της μεταβλητότητας των προθεσμιακών επιτοκίων Libor στα δεδομένα της αγοράς. Αυτό επιτεύχθηκε μέσω μιας τεχνικής βελτιστοποίησης με χρήση της μεταβλητότητας των swaption που παρατηρούνται στην αγορά.Η προσομοίωση των προθεσμιακών επιτοκίων εκτελέστηκε με χρήση της τεχνικής προσομοίωσης Monte Carlo χρησιμοποιώντας τις βαθμονομημένες παραμέτρους του μοντέλου. Ως εφαρμογή του μοντέλου επιτοκίων Libor τιμολογήθηκε ένα απλό cap.
Λέξη κλειδί LMM
Pricing
Calibration
Τιμολόγηση
Βαθμονόμηση
Libor Market Model
Διαθέσιμο από 2018-01-28 18:46:34
Ημερομηνία έκδοσης 2018
Ημερομηνία κατάθεσης 2018-01-28 18:46:34
Δικαιώματα χρήσης Free access
Άδεια χρήσης https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/