|
| Συλλογές |
|
| Τίτλος |
Investment timing under uncertainty
|
| Εναλλακτικός τίτλος |
Χρόνος επένδυσης υπό καθεστώς αβεβαιότητας
|
| Δημιουργός |
Καρράς, Ορφέας
|
| Συντελεστής |
Οικονομικό Πανεπιστήμο Αθηνών, Τμήμα Στατιστικής
Παπαγιάννης, Γεώργιος
Ψαράκης, Στυλιανός
Γιαννακόπουλος, Αθανάσιος
|
| Τύπος |
Text
|
| Φυσική περιγραφή |
54σ.
|
| Γλώσσα |
el
|
| Αναγνωριστικό |
http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=8765
|
| Περίληψη |
In this thesis we study the problem of the optimal investment timing. A discrete time analysis makes clear why the option to wait gives value to the investment leading to the optimal timing decision. We also study a continuous time model in which the market follows the Geometric Brownian Motion. In this case, supposing an infinite horizon, we can see that there is an analytical approach to the problem.
Στην εργασία αυτή μελετήθηκε το πρόβλημα της εύρεσης του βέλτιστου χρόνου εισόδου σε μια αγορά, δεδομένου ότι κάποιος έχει την επιλογή να επιλέξει πότε θα κάνει την επένδυση. Μελετώντας αρχικά την περίπτωση του διακριτού χρόνου μπορούμε να δούμε πώς η επιλογή του χρόνου επένδυσης οδηγεί στη βέλτιστη απόφαση εισόδου. Ακολουθεί η περίπτωση ενός μοντέλου συνεχούς χρόνου όπου η εξέλιξη της αγοράς ακολουθεί την Γεωμετρική κίνηση Brown. Σε αυτή τη περίπτωση και υποθέτοντας έναν άπειρο χρονικό ορίζοντα επένδυσης μπορεί κανείς να βρει μια αναλυτική λύση στο πρόβλημα.
|
| Λέξη κλειδί |
Επιλογή αναβολής
Χρόνος επένδυσης
Πραγματικές επιλογές
Γεωμετρική κίνηση Brown
Real options
Ιnvestment timing
Οption to wait
Geometric brownian motion
|
| Διαθέσιμο από |
2021-10-01 14:23:03
|
| Ημερομηνία έκδοσης |
09/29/2021
|
| Ημερομηνία κατάθεσης |
2021-10-01 14:23:03
|
| Δικαιώματα χρήσης |
Free access
|
| Άδεια χρήσης |
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
|