| Abstract : | Το θέμα της διερεύνησης της ποιότητας των κερδών και των λογιστικών αναφορών από τις επιχειρήσεις και των παραγόντων που την επηρεάζουν είναι γνωστό στην επιστημονική κοινότητα και παραμένει ανοικτό, όπως φαίνεται και από τα πολλά υποδείγματα που έχουν προταθεί κατά καιρούς. Η παρούσα διπλωματική εργασία αναλύει τα φαινόμενα της συντηρητικότητας των αναφορών και της ασυμμετρίας κόστους μέσω μιας ευρείας βιβλιογραφικής επισκόπησης. Στο εμπειρικό τμήμα της, διερευνά το βαθμό στον οποίο η προσθήκη παραγόντων ασυμμετρίας κόστους στο μοντέλο του Basu για την εκτίμηση της συντηρητικότητας στη βάση της ασύμμετρης επικαιρότητας των κερδών βελτιώνει την ερμηνευτική ικανότητά του. Η μελέτη χρησιμοποιεί ετήσια οικονομικά στοιχεία της περιόδου 2011 ως 2021 από ένα δείγμα 1927 επιχειρήσεων (13,739 παρατηρήσεις) που διαπραγματεύονται στις χρηματιστηριακές αγορές της Γαλλίας, της Γερμανίας και του Ηνωμένου Βασιλείου και εφαρμόζονται 3 διαφορετικά μοντέλα: α) Basu (1997), β) Banker & Chen (2006) και γ) Banker et.al. (2016)Τα βασικά συμπεράσματα επιβεβαιώνουν τόσο την επίδραση της ασύμμετρης συμπεριφοράς του κόστους στα λογιστικά κέρδη, όσο και τη βελτίωση της εκτίμησης της συντηρητικότητας με την προσθήκη της στο μοντέλο του Basu.Τέλος, προτείνουμε η επιστημονική έρευνα να επικεντρωθεί στην προσπάθεια ενοποίησης των πολλών διαφορετικών μοντέλων εκτίμησης της ποιότητας των κερδών, καθώς και στη μικροοικονομική ανάλυση, επιβεβαίωσή και ερμηνεία των αποτελεσμάτων τους σε επίπεδο κλάδων δραστηριότητας και επιχείρησης.
The issue of estimating earnings’ and accounting reports’ quality and the factors that influence them is known in the scientific community and remains open, as shown by the vast number of different models that have been proposed until now. This thesis analyzes the phenomena of reporting conservatism and cost asymmetry through a detailed literature review. In the empirical section, it investigates the extent to which inserting cost asymmetry factors to Basu's model for estimating conservatism on the basis of asymmetric timeliness of earnings improves its explanatory power.The study uses yearly financial data from the period 2011 to 2021 from a sample of 1927 companies (13,739 observations) traded in the stock markets of France, Germany and the United Kingdom and applies 3 different models: a) Basu (1997), b) Banker & Chen (2006) and c) Banker et.al. (2016)The main conclusions confirm both the impact of asymmetric cost behavior on accounting profits and the improvement of the conservatism estimates when adding it to Basu's model.Finally, we suggest that scientific research should focus its efforts in the consolidation of the different models for estimating earnings’ quality, as well as on the microeconomic analysis, confirmation and interpretation of their outcomes at the level of economic activity sectors and enterprises.
|
|---|
Copyright © 2013 Library AUEB. All rights reserved.