| Abstract : | Η έρευνα επιδιώκει να μελετήσει τάσεις και σχέσεις που μπορεί να επηρεάσουν τις επενδυτικές και οικονομικές αποφάσεις στις τιμές των βασικών προϊόντων του πετρελαίου, των πολύτιμων μετάλλων και των χρηματιστηριακών δεικτών στις 20 μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου. Η εργασία κάνει χρήση ιστορικών δεδομένων σε μηνιαία βάση, από το 1950 έως το 2024, χρησιμοποιεί περιγραφική ανάλυση, μοντέλα παλινδρόμησης και δοκιμές συσχέτισης για τη διερεύνηση της επίδρασης των κινήσεων των τιμών των εμπορευμάτων στην απόδοση της χρηματιστηριακής αγοράς. Παρατηρήθηκαν ισχυρές διασυνδέσεις μεταξύ των εμπορευμάτων, ιδίως του αργού πετρελαίου και του χρυσού, και των χρηματιστηριακών δεικτών των χωρών. Ταυτόχρονα, παρατηρήθηκαν διαφορές στον τρόπο με τον οποίο αυτές οι συσχετίσεις δραστηριοποιούνται σε όλα τα οικονομικά περιβάλλοντα.Τα βασικά ευρήματα αποκαλύπτουν ότι οι τιμές του πετρελαίου επηρεάζουν περισσότερο τα χρηματιστήρια των οικονομιών που εξαρτώνται από την ενέργεια, τα πολύτιμα μέταλλα, που θεωρούνται παραδοσιακά ασφαλή καταφύγια, συσχετίζονται διαφορετικά ανάλογα με την οικονομική σταθερότητα και τις επικρατούσες συνθήκες της αγοράς. Η έρευνα βρίσκει επίσης σημαντικές επενδυτικές και πολιτικές επιπτώσεις, αποδεικνύοντας ότι βασικοί παράγοντες πρόβλεψης των τάσεων της χρηματοπιστωτικής αγοράς και της οικονομικής ανθεκτικότητας. Αν και χρήσιμη, η μελέτη βασίζεται σε ιστορικά δεδομένα και ποσοτικές προσεγγίσεις, οι οποίες μπορεί να αγνοούν ποιοτικές πτυχές όπως πολιτικά γεγονότα ή τεχνολογικές εξελίξεις. Η ενσωμάτωση δεδομένων υψηλής συχνότητας, η ανάλυση των αναδυόμενων οικονομιών και η μελέτη των τάσεων βιωσιμότητας στη δυναμική της αγοράς εμπορευμάτων αποτελούν μελλοντικές ερευνητικές ιδέες.
The research seeks to study trends and relationships that may influence investment and economic decisions in the prices of oil commodities, precious metals, and stock market indices in the world’s 20 largest economies. The paper uses historical data on a monthly basis, from 1950 to 2024, and employs descriptive analysis, regression models, and correlation tests to investigate the impact of commodity price movements on stock market performance. Strong correlations were observed between commodities, especially crude oil and gold, and country stock market indices. At the same time, differences were observed in the way these correlations operate across economic environments.Key findings reveal that oil prices have the greatest impact on the stock markets of energy-dependent economies, while precious metals, traditionally considered safe havens, correlate differently depending on economic stability and prevailing market conditions. The research also finds significant investment and policy implications, demonstrating that key factors predict financial market trends and economic resilience. While useful, the study relies on historical data and quantitative approaches, which may ignore qualitative aspects such as political events or technological developments. Incorporating high-frequency data, analyzing emerging economies, and studying sustainability trends in commodity market dynamics are future research ideas.
|
|---|
Copyright © 2013 Library AUEB. All rights reserved.