AUEB Library - Digital Repository

PYXIDA Institutional Repository
and Digital Library

Username
Password

Collections :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Επιστημών και Τεχνολογίας της Πληροφορίας / School of Informatics Τμήμα Στατιστικής / Department of Statistics Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Title :	Πιστωτικός κίνδυνος με αφινικά μοντέλα

Alternative Title :	Credit risk with affine models

Creator :	Παπαδοπούλου, Γεωργία

Contributor :	Γιαννακόπουλος, Αθανάσιος (Επιβλέπων καθηγητής) Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Στατιστικής (Degree granting institution)

Type :	Text

Extent :	57σ.

Language :	el

Abstract :	Στην πτυχιακή παρουσιάζεται η θεωρητική και πρακτική θεμελίωση για την τιμολόγηση του πιστωτικού κινδύνου με τα αφινικά μοντέλα τα οποία είναι πολύ εύχρηστα για τιμολόγηση και άλλες μορφές κινδύνων σε χρηματοοικονομικές εφαρμογές. Παρουσιάζονται και οι δυο μορφές δομικών και ανοιχτής μορφής μοντέλων για την τιμολόγηση αξιόγραφων που ενέχουν κίνδυνο αθέτησης, όπως επίσης οι διάφοροι τύποι και εφαρμογές των αφινικών μοντέλων. Στη συνέχεια παρουσιάζονται οι μεταβάσεις διαβαθμίσεων ως Μαρκοβιανές αλυσίδες. Τέλος, είναι η τιμολόγηση πιστωτικών παραγώγων και πιο συγκεκριμένα των πιστωτικών συμβολαίων ανταλλαγής. This dissertation provides conceptual and practical foundations for modeling credit risk with affine models which are very tractable in modeling prices and sources of risk in financial applications. Both of structural and reduced-form approaches are mentioned to pricing defaultable securities, followed by the presentation of different types of affine models. Furthermore, in chapter 3 ratings transitions as Markov Chains are quoted. Finally, pricing of credit derivatives is presented and particularly with credit swaps.

Abstract :

Στην πτυχιακή παρουσιάζεται η θεωρητική και πρακτική θεμελίωση για την τιμολόγηση του πιστωτικού κινδύνου με τα αφινικά μοντέλα τα οποία είναι πολύ εύχρηστα για τιμολόγηση και άλλες μορφές κινδύνων σε χρηματοοικονομικές εφαρμογές. Παρουσιάζονται και οι δυο μορφές δομικών και ανοιχτής μορφής μοντέλων για την τιμολόγηση αξιόγραφων που ενέχουν κίνδυνο αθέτησης, όπως επίσης οι διάφοροι τύποι και εφαρμογές των αφινικών μοντέλων. Στη συνέχεια παρουσιάζονται οι μεταβάσεις διαβαθμίσεων ως Μαρκοβιανές αλυσίδες. Τέλος, είναι η τιμολόγηση πιστωτικών παραγώγων και πιο συγκεκριμένα των πιστωτικών συμβολαίων ανταλλαγής.
This dissertation provides conceptual and practical foundations for modeling credit risk with affine models which are very tractable in modeling prices and sources of risk in financial applications. Both of structural and reduced-form approaches are mentioned to pricing defaultable securities, followed by the presentation of different types of affine models. Furthermore, in chapter 3 ratings transitions as Markov Chains are quoted. Finally, pricing of credit derivatives is presented and particularly with credit swaps.

Subject :	Πιστωτικός κίνδυνος Αφινικές διαδικασίες Ένταση αθέτησης Μεταβάσεις διαβαθμίσεων Πιστωτικά παράγωγα MatLab Credit risk Affine processes Default intensity Ratings transitions Credit derivatives

Date :	30-09-2009

Licence :

File: Papadopoulou_2009.pdf

Type: application/pdf

Login