| Abstract : | Η παρούσα ερευνητική εργασία ασχολήθηκε με την επίδραση διαφόρων παραγόντων στο ύψος των ελεγκτικών αμοιβών που χρεώνουν οι ελεγκτικές εταιρίες. Συγκεκριμένα, επιλέχθηκε ως πεδίο έρευνας, οι εισηγμένες εταιρίες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου κατά τα έτη 2014-2019, εξαιρουμένων κάποιων κλάδων με διαφοροποιήσεις ως προς το είδος και τον τρόπο αναγνώρισης των εσόδων. Στα πλαίσια της παρούσας εμπειρικής εργασίας, κατασκευάστηκε ένα νέο μοντέλο με τους παράγοντες που επιλέχθηκαν και θεωρήθηκαν ότι επηρεάζουν τις ελεγκτικές αμοιβές, οι οποίες καθορίστηκαν ως η εξαρτημένη μεταβλητή του υποδείγματος. Οι ανεξάρτητες μεταβλητές, οι οποίες επιλέχθηκαν και αναλύθηκαν είναι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρίας, εκφρασμένο με το φυσικό τους λογάριθμο, το ύψος των ξένων πωλήσεων ως ποσοστό των συνολικών πωλήσεων, το είδος της γνώμης του ελεγκτή, εάν πρόκειται για Big4 ελεγκτική, η ημερομηνία ολοκλήρωσης του ελέγχου, το καθαρό ποσό δανεισμού της ελεγχόμενης οντότητας, οι καθαρές ταμειακές ροές από την λειτουργική δραστηριότητα της ελεγχόμενης οντότητας, οι προβλέψεις για μελλοντικές επιπλέον χρεώσεις και τέλος ο δείκτης F-score. Ειδικότερα, για τον δείκτη F-score των Dechow et al (2011) πρώτη φορά γίνεται προσπάθεια συσχέτισής του με το ύψος των ελεγκτικών αμοιβών. Από τις παραπάνω μεταβλητές, όσες αφορούν χαρακτηριστικά της ελεγχόμενης οντότητας αντλήθηκαν από την βάση δεδομένων Thomson Reuters/DataStream, ενώ τα χαρακτηριστικά των ελεγκτικών εταιριών αντλήθηκαν από την βάση δεδομένων Audit Analytics. Για την πλειονότητα των ανεξάρτητων μεταβλητών, τα αποτελέσματα της έρευνάς μας συμβαδίζουν τόσο με τις αρχικές μας προσδοκίες όσο και με τα ευρήματα λοιπών αναλυτών, όπως αυτά έχουν παρουσιαστεί στις μελέτες τους. Βέβαια, για την μεταβλητή F-score, μιας και δεν υπήρχε προηγούμενη βιβλιογραφία για την πιθανή επιρροή του δείκτη στις ελεγκτικές αμοιβές, στηρίζεται αποκλειστικά σε προσωπικές φιλοδοξίες και οικονομική λογική. Στη συνέχεια, πραγματοποιήθηκε η εκτίμηση του εμπειρικού μοντέλου της εργασίας και για την πλειονότητα των μεταβλητών τα ευρήματά μας συμβαδίζουν με τα αντίστοιχα συμπεράσματα άλλων μελετητών. Εν κατακλείδι, το παρόν εμπειρικό μοντέλο κρίθηκε εξαιρετικά σημαντικό, καθώς έχει υψηλή ερμηνευτική ικανότητα, και χρήσιμο για μελετητές, οι οποίοι επιθυμούν να αναλύσουν περαιτέρω την συσχέτιση των ελεγκτικών αμοιβών με την πιθανότητα δημοσίευσης παραποιημένων λογιστικών αποτελεσμάτων, όπως αυτή εκφράζεται διαμέσου του δείκτη F-score.
This thesis is about the effect of various determinants at the level of audit fees, which audit firms charge. Specifically, as domain of research, was chosen the companies listed on The London Stock Exchange during 2014-2019, excluding some sectors with special characteristics concerning the type and the way of recognition of their income. For this purpose, a totally novel model was created with the chosen factors, which were considered to determine the dependent variable, the audit fees. The independent variables, which were widely analyzed, are the natural logarithm of total assets, the percentage of foreign sales, the type of audit opinion, the name of audit firm, the opinion signature date, the level of net debt, the net cash flows from operating activities, the provision for risk and charges and the F-score. More precisely, the F-score of Dechow et al (2011) was examined for the first time as determinant of audit fees. From these factors, the ones that concern the characteristics of the controlled entity were gathered from the database Thomson Reuters/DataStream, whereas the ones that concern the characteristics of audit firms were gathered from the database Audit Analytics. For the majority of the independent variables, the results of our research concur with not only our initial expectations but also with the findings of other analysts. However, for the variable F-score, as there are no published references, the likely effect on audit fees is exclusively supported by our personal assessments and economic thinking. Furthermore, our economic model was estimated and the vast majority of our research outcomes are in agreement with results from different researchers worldwide. To conclude, this specific economic model was proved to be extremely important, because of its high explanatory ability, and helpful for the ones who desire to further analyze the influence between the level of audit fees and the possibility of reporting fraudulent financial statements, as measured with the F-score.
|
|---|
Copyright © 2013 Library AUEB. All rights reserved.