Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων / School of Business Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής / Department of Accounting and Finance Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Η επίδραση του Covid-19 στον πιστωτικό κίνδυνο των επιχειρήσεων του αμερικανικού χρηματιστηριακού δείκτη S&P 500 μέσω του μοντέλου της απόστασης από την χρεοκοπία της Moody's KMV

Εναλλακτικός τίτλος :	The effect of Covid-19 in the credit risk of the American corporations of US S&P 500 through the distance to default model of the Moody's KMV

Δημιουργός :	Βοσκάκης, Ιωσήφ

Συντελεστής :	Δράκος, Κωνσταντίνος (Επιβλέπων καθηγητής) Ρομπόλης, Λεωνίδας (Εξεταστής) Τσεκρέκος, Ανδριανός (Εξεταστής) Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	106σ.

Γλώσσα :	el

Περίληψη :	Στην παρούσα διπλωματική εργασία ο σκοπός μας και η ανάλυση μας εστιάζει στο πως επηρεάζεται ο πιστωτικός κίνδυνος των επιχειρήσεων και πιο συγκεκριμένα μελετάμε πώς μεταβάλλεται η απόσταση από την χρεοκοπία των επιχειρήσεων του δείκτη S&P500 composite που εμπεριέχει τις 500 μεγαλύτερες επιχειρήσεις των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής μετά την επίδραση ενός εξωτερικού μη αναμενόμενου σοκ και συγκεκριμένα της πανδημίας του κορονοϊού γνωστού ως COVID-19 την περίοδο πριν και μετά την πανδημία. Ως περίοδο πριν την πανδημία θεωρούμε το δεύτερο τρίμηνο του 2019 και ως περίοδο μετά την πανδημία το δεύτερο τρίμηνο του 2020 χρησιμοποιώντας πάνελ δεδομένα για τις 459 επιχειρήσεις του δείκτη που αναφέραμε πριν καθώς για τις υπόλοιπες 46 επιχειρήσεις δεν υπήρχαν καθόλου ή υπήρχαν ελλιπή δεδομένα. Στηνσυνέχει με την μέθοδο του KMV Moody’s το μοντέλο που αναπτύχθηκε από τους Keaholfer, McQuown, και Vasicek και στην συνέχεια εξελίχθηκε από την Moody’s το 2002 υπολογίσαμε το distance to default χρησιμοποιώντας τριμηνιαία δεδομένα από 1/1/2010 μέχρι 30/6/2020 για την περίοδο προ κορονοϊού δηλαδή μέχρι 30/6/2019 και για την περίοδο μετά κορονοϊού μέχρι 30/6/2020. Στην συνέχεια θα προχωρήσουμε στα περιγραφικά δεδομένα που βρήκαμε, στην στατιστική ανάλυση που κάναμε και τέλος στην οικονομετρική ανάλυση που κάναμε με την χρήση ψευδομεταβλητών όπου κάθε ψευδομεταβλητή αντιπροσωπεύει τον τομέα που ανήκει κάθε επιχείρηση. Χωρίσαμε τα δεδομένα μας σε 11 τομείς με βάση τα στοιχεία του δείκτη που αναφερόταν σε ποιο τομέα ανήκει η κάθε επιχείρηση. Η παρούσα εργασία είναι σημαντική γιατί λόγω της πανδημίας πολλές επιχειρήσεις έχουν υποχρεωτικά κλείσει για να μειωθεί η διασπορά του κορονοϊού και άρα θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες στην κάλυψη των υποχρεώσεων τους και αφετέρου δεν υπάρχει σχετική βιβλιογραφία που να μας δείχνει πως η πανδημία του COVID-19 επηρεάζει τον πιστωτικό κίνδυνο επιχειρήσεων. Στο μέλλον σίγουρα θα αποτυπωθεί σε διάφορες μελέτες.

Περίληψη :

Στην παρούσα διπλωματική εργασία ο σκοπός μας και η ανάλυση μας εστιάζει στο πως επηρεάζεται ο πιστωτικός κίνδυνος των επιχειρήσεων και πιο συγκεκριμένα μελετάμε πώς μεταβάλλεται η απόσταση από την χρεοκοπία των επιχειρήσεων του δείκτη S&P500 composite που εμπεριέχει τις 500 μεγαλύτερες επιχειρήσεις των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής μετά την επίδραση ενός εξωτερικού μη αναμενόμενου σοκ και συγκεκριμένα της πανδημίας του κορονοϊού γνωστού ως COVID-19 την περίοδο πριν και μετά την πανδημία. Ως περίοδο πριν την πανδημία θεωρούμε το δεύτερο τρίμηνο του 2019 και ως περίοδο μετά την πανδημία το δεύτερο τρίμηνο του 2020 χρησιμοποιώντας πάνελ δεδομένα για τις 459 επιχειρήσεις του δείκτη που αναφέραμε πριν καθώς για τις υπόλοιπες 46 επιχειρήσεις δεν υπήρχαν καθόλου ή υπήρχαν ελλιπή δεδομένα. Στηνσυνέχει με την μέθοδο του KMV Moody’s το μοντέλο που αναπτύχθηκε από τους Keaholfer, McQuown, και Vasicek και στην συνέχεια εξελίχθηκε από την Moody’s το 2002 υπολογίσαμε το distance to default χρησιμοποιώντας τριμηνιαία δεδομένα από 1/1/2010 μέχρι 30/6/2020 για την περίοδο προ κορονοϊού δηλαδή μέχρι 30/6/2019 και για την περίοδο μετά κορονοϊού μέχρι 30/6/2020. Στην συνέχεια θα προχωρήσουμε στα περιγραφικά δεδομένα που βρήκαμε, στην στατιστική ανάλυση που κάναμε και τέλος στην οικονομετρική ανάλυση που κάναμε με την χρήση ψευδομεταβλητών όπου κάθε ψευδομεταβλητή αντιπροσωπεύει τον τομέα που ανήκει κάθε επιχείρηση. Χωρίσαμε τα δεδομένα μας σε 11 τομείς με βάση τα στοιχεία του δείκτη που αναφερόταν σε ποιο τομέα ανήκει η κάθε επιχείρηση. Η παρούσα εργασία είναι σημαντική γιατί λόγω της πανδημίας πολλές επιχειρήσεις έχουν υποχρεωτικά κλείσει για να μειωθεί η διασπορά του κορονοϊού και άρα θα αντιμετωπίσουν δυσκολίες στην κάλυψη των υποχρεώσεων τους και αφετέρου δεν υπάρχει σχετική βιβλιογραφία που να μας δείχνει πως η πανδημία του COVID-19 επηρεάζει τον πιστωτικό κίνδυνο επιχειρήσεων. Στο μέλλον σίγουρα θα αποτυπωθεί σε διάφορες μελέτες.

Λέξη κλειδί :	Κορονοϊός 2019 Πιστωτικός κίνδυνος Απόσταση από τη χρεοκοπία Μοντέλο Moody Χρηματιστηριακός δείκτης Covid-19 Credit risk Distance to default KMV Moody S&P 500

Ημερομηνία έκδοσης :	20-01-2021

Ημερομηνία κατάθεσης :	2021-01-26 22:50:16

Δικαιώματα χρήσης :	Ανοιχτή πρόσβαση

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Voskakis_2020.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος