Βιβλιοθήκη ΟΠΑ - Ψηφιακό Αποθετήριο

ΠΥΞΙΔΑ Ιδρυματικό Αποθετήριο
και Ψηφιακή Βιβλιοθήκη

Όνομα χρήστη
Κωδικός πρόσβασης

Συλλογές :	Ιδρυματικό Αποθετήριο ΟΠΑ / AUEB Institutional Repository Σχολή Διοίκησης Επιχειρήσεων / School of Business Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής / Department of Accounting and Finance Μεταπτυχιακές Εργασίες / Postgraduate dissertations

Τίτλος :	Ελληνική και ευρωπαϊκή αγορά ηλεκτρικής ενέργειας: οι προοπτικές τους εν όψει της σύστασης του ενιαίου ευρωπαϊκού χρηματιστηρίου ενέργειας

Δημιουργός :	Κουτής, Βασίλειος

Συντελεστής :	Σπύρου, Σπυρίδων (Επιβλέπων καθηγητής) Καβουσανός, Εμμανουήλ (Εξεταστής) Ρομπόλης, Λεωνίδας (Εξεταστής) Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής (Degree granting institution)

Τύπος :	Text

Φυσική περιγραφή :	86σ.

Γλώσσα :	el

Αναγνωριστικό :	http://www.pyxida.aueb.gr/index.php?op=view_object&object_id=8905

Περίληψη :	Η παρούσα διπλωματική εργασία πραγματεύεται τις προκλήσεις του ενοποιημένου Ευρωπαϊκού Χρηματιστηρίου Ενέργειας, μέλος του οποίου θα αποτελεί και η Ελληνική Ενεργειακή Αγορά. Σκοπός της είναι η παρουσίαση των μέχρι τώρα δεδομένων που διέπουν την χρηματιστηριακή ενεργειακή αγορά και η δημιουργία ενός μοντέλου που θα είναι αποδοτικό ως προς την ακρίβεια των προβλέψεων στις τιμές της αγοράς της επόμενης ημέρας για την Ελλάδα. Στα πρώτα τρία κεφάλαια γίνεται αναφορά στην Ελληνική Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας και στην Ευρωπαϊκή αντιστοίχως, καθώς και στο Μοντέλο Στόχο, σύμφωνα με το οποίο οι αγορές θα ενοποιηθούν και θα λειτουργήσουν υπό συγκεκριμένους κανονιστικούς όρους. Το αμέσως ακόλουθο κεφάλαιο αναλύει τους κινδύνους της ενεργειακής αγοράς. Το πέμπτο κεφάλαιο πραγματεύεται την ερευνητική μεθοδολογία για την πρόβλεψη της τιμής της αγοράς επόμενης ημέρας. Στα κεφάλαια έξι και επτά αναπτύχθηκαν, συγκρίθηκαν και αξιολογήθηκαν τα αποτελέσματα διαφορετικών μεθόδων πρόβλεψης της τιμής της επόμενης ημέρας για την Ελλάδα, με το πρώτο σενάριο να αφορά σε τιμές χωρίς τη σύζευξη και το δεύτερο σενάριο σε τιμές με την ηλεκτρική αγορά της χώρας σε σύζευξη με αυτή της Ιταλίας. Χρησιμοποιήθηκαν πραγματικά αριθμητικά δεδομένα, τα οποία εντάχθηκαν προς εξέταση σε δύο μεθοδολογικά μοντέλα για αμφότερα τα σενάρια. Το ένα μοντέλο είναι αυτό της Πολλαπλής Γραμμικής Παλινδρόμησης και το άλλο το μοντέλο ARIMAΧ, το οποίο ανήκει στα ολοκληρωμένα αυτοπαλινδρομικά μοντέλα κινητών μέσων όρων, με την διαφορά ότι επεκτείνεται στη χρήση πολλαπλών ανεξάρτητων μεταβλητών. Καταληκτικά φαίνεται ότι μπορεί να γίνει πρόβλεψη των τιμών μέσω μοντέλου, η οποία μάλιστα δείχνει ότι το σενάριο των συζευγμένων αγορών δίνει καλύτερες προβλεπόμενες τιμές. Ωστόσο η ιδιαιτερότητα της ηλεκτρικής ενέργειας ως προς την παραγωγή, αποθήκευση και διακίνηση αφήνει πεδίο για περαιτέρω έρευνα με προσθήκη επιπλέον μεταβλητών στις οικονομετρικές αναλύσεις που θα ακολουθήσουν μελλοντικά από άλλους ερευνητές. Η διακύβευση για τα χρηματοοικονομικά είναι η ορθή και συμφέρουσα πρόβλεψη για το χώρο των επενδύσεων, εφόσον αυτές πλέον επεκτείνονται στο πεδίο της ενέργειας, αν και αληθινή επιτυχία θα είναι το επωφελές του εγχειρήματος για το κοινωνικό σύνολο εν γένει. This dissertation deals with the challenges of the unified European Energy Exchange, part of which is going to be the Greek one. Data is presented regarding the operation of the energy market and an attempt is made to create an efficient and accurate model for forecasting prices of the next day energy market (DAM) for Greece. Three first chapters refer to the Greek Electricity Market and the European one respectively, as well as to the Target Model, according to which, markets will be consolidated and will operate under specific regulatory conditions. Following chapter, analyzes risks concerning the energy market. The fifth chapter deals with the research methodology for forecasting the DAM prices. Chapters six and seven developed, compared and evaluated the results of different methods of forecasting the next day's prices for Greece. First scenario studies prices without coupling and the second one examines those prices under the country's electricity market coupled with that of Italy. Real numerical data were used, which were included for both scenarios. One model is that of Multiple Linear Regression (MLR) and the other is the ARIMAX model, which belongs to autoregressive integrated moving average models, but can also include multiple explanatory variables. Concluding, it seems prices can be predicted through a model, which in fact shows that the scenario of coupled markets gives better predictable prices. However, the complexion of electricity in terms of production, storage and distribution leaves room for further research by adding additional variables to the econometric analysis that will be followed in the future by other researchers. The debate for finance is getting precise and beneficial forecasting ininvestments, as they now extend to the field of energy, although a real success will be the benefit of the “energy” project for the whole society.

Περίληψη :

Η παρούσα διπλωματική εργασία πραγματεύεται τις προκλήσεις του ενοποιημένου Ευρωπαϊκού Χρηματιστηρίου Ενέργειας, μέλος του οποίου θα αποτελεί και η Ελληνική Ενεργειακή Αγορά. Σκοπός της είναι η παρουσίαση των μέχρι τώρα δεδομένων που διέπουν την χρηματιστηριακή ενεργειακή αγορά και η δημιουργία ενός μοντέλου που θα είναι αποδοτικό ως προς την ακρίβεια των προβλέψεων στις τιμές της αγοράς της επόμενης ημέρας για την Ελλάδα. Στα πρώτα τρία κεφάλαια γίνεται αναφορά στην Ελληνική Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας και στην Ευρωπαϊκή αντιστοίχως, καθώς και στο Μοντέλο Στόχο, σύμφωνα με το οποίο οι αγορές θα ενοποιηθούν και θα λειτουργήσουν υπό συγκεκριμένους κανονιστικούς όρους. Το αμέσως ακόλουθο κεφάλαιο αναλύει τους κινδύνους της ενεργειακής αγοράς. Το πέμπτο κεφάλαιο πραγματεύεται την ερευνητική μεθοδολογία για την πρόβλεψη της τιμής της αγοράς επόμενης ημέρας. Στα κεφάλαια έξι και επτά αναπτύχθηκαν, συγκρίθηκαν και αξιολογήθηκαν τα αποτελέσματα διαφορετικών μεθόδων πρόβλεψης της τιμής της επόμενης ημέρας για την Ελλάδα, με το πρώτο σενάριο να αφορά σε τιμές χωρίς τη σύζευξη και το δεύτερο σενάριο σε τιμές με την ηλεκτρική αγορά της χώρας σε σύζευξη με αυτή της Ιταλίας. Χρησιμοποιήθηκαν πραγματικά αριθμητικά δεδομένα, τα οποία εντάχθηκαν προς εξέταση σε δύο μεθοδολογικά μοντέλα για αμφότερα τα σενάρια. Το ένα μοντέλο είναι αυτό της Πολλαπλής Γραμμικής Παλινδρόμησης και το άλλο το μοντέλο ARIMAΧ, το οποίο ανήκει στα ολοκληρωμένα αυτοπαλινδρομικά μοντέλα κινητών μέσων όρων, με την διαφορά ότι επεκτείνεται στη χρήση πολλαπλών ανεξάρτητων μεταβλητών. Καταληκτικά φαίνεται ότι μπορεί να γίνει πρόβλεψη των τιμών μέσω μοντέλου, η οποία μάλιστα δείχνει ότι το σενάριο των συζευγμένων αγορών δίνει καλύτερες προβλεπόμενες τιμές. Ωστόσο η ιδιαιτερότητα της ηλεκτρικής ενέργειας ως προς την παραγωγή, αποθήκευση και διακίνηση αφήνει πεδίο για περαιτέρω έρευνα με προσθήκη επιπλέον μεταβλητών στις οικονομετρικές αναλύσεις που θα ακολουθήσουν μελλοντικά από άλλους ερευνητές. Η διακύβευση για τα χρηματοοικονομικά είναι η ορθή και συμφέρουσα πρόβλεψη για το χώρο των επενδύσεων, εφόσον αυτές πλέον επεκτείνονται στο πεδίο της ενέργειας, αν και αληθινή επιτυχία θα είναι το επωφελές του εγχειρήματος για το κοινωνικό σύνολο εν γένει.
This dissertation deals with the challenges of the unified European Energy Exchange, part of which is going to be the Greek one. Data is presented regarding the operation of the energy market and an attempt is made to create an efficient and accurate model for forecasting prices of the next day energy market (DAM) for Greece. Three first chapters refer to the Greek Electricity Market and the European one respectively, as well as to the Target Model, according to which, markets will be consolidated and will operate under specific regulatory conditions. Following chapter, analyzes risks concerning the energy market. The fifth chapter deals with the research methodology for forecasting the DAM prices. Chapters six and seven developed, compared and evaluated the results of different methods of forecasting the next day's prices for Greece. First scenario studies prices without coupling and the second one examines those prices under the country's electricity market coupled with that of Italy. Real numerical data were used, which were included for both scenarios. One model is that of Multiple Linear Regression (MLR) and the other is the ARIMAX model, which belongs to autoregressive integrated moving average models, but can also include multiple explanatory variables. Concluding, it seems prices can be predicted through a model, which in fact shows that the scenario of coupled markets gives better predictable prices. However, the complexion of electricity in terms of production, storage and distribution leaves room for further research by adding additional variables to the econometric analysis that will be followed in the future by other researchers. The debate for finance is getting precise and beneficial forecasting ininvestments, as they now extend to the field of energy, although a real success will be the benefit of the “energy” project for the whole society.

Λέξη κλειδί :	Χρηματιστήριο ενέργειας Μοντέλο στόχος Σύζευξη αγορών ηλεκτρικής ενέργειας Πρόβλεψη τιμής επόμενης ημέρας Ελληνική αγορά ηλεκτρικής ενέργειας Electricity price forecasting Greek electricity market Day ahead markets Target model Market coupling

Διαθέσιμο από :	2021-11-14 14:32:07

Ημερομηνία έκδοσης :	10/27/2021

Ημερομηνία κατάθεσης :	2021-11-14 14:32:07

Δικαιώματα χρήσης :	Free access

Άδεια χρήσης :

Αρχείο: Koutis_2021.pdf

Τύπος: application/pdf

Είσοδος